Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. В зависимости от источников формирования общую сумму оборотных активов можно условно подразделить на 2 части:
- переменная, которая сформирована за счет краткосрочных обязательств предприятия;
- постоянная, как правило запасы и затраты, сформированная за счет собственного капитала.
Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости и неустойчивости его положения.
Существуют следующие методы расчета величины собственного оборотного капитала:
СОК = Собственный капитал - Внеоборотные активы
СОК = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства
В таблице 10 представлена динамика собственного оборотного капитала за 2008-2010 гг.
Таблица 10 - Уровень и динамика собственного оборотного капитала ЗАО «СМиК ДВ» за 2008-2010 гг., тыс. руб.
Источник капитала |
Сумма, тыс. руб. |
Темп роста (снижения) | |||||
2008 |
2009 |
2010 |
Изменение | ||||
2010 к 2009 |
2010 к 2008 |
2010 к 2009 |
2010 к 2008 | ||||
1. Оборотный капитал |
55329 |
67212 |
62337 |
-4875 |
7008 |
-7,25 |
+12,67 |
2. Краткосрочные обязательства |
16905 |
22480 |
23510 |
1030 |
6605 |
+4,58 |
+39,07 |
3. Собственный оборотный капитал |
38424 |
44732 |
38827 |
-5905 |
403 |
+13,2 |
+1,05 |
Таким образом, не смотря на рост оборотных средств на 12,67% за анализируемый период, из-за значительного увеличения краткосрочных обязательств (на 39,07%), рост собственного оборотного капитала составил всего лишь 1,05%.
В составе источников формирования капитала предприятия в настоящее время кредиторская задолженность занимает 17,95%.
Рассмотрим структуру оборотного капитала ЗАО «СМиК ДВ», данные представим в таблице 11.
аблица 11 – Структура оборотного капитала ЗАО «СМиК ДВ» за 2008-2010 гг., тыс. руб.
Источник капитала |
Сумма, тыс. руб. |
Структура капитала % | ||||||||
2008 |
2009 |
2010 |
Изменение |
2008 |
2009 |
2010 |
Изменение | |||
2010 к 2009 |
2010 к 2008 |
2010 к 2009 |
2010 к 2008 | |||||||
Запасы |
24237 |
32835 |
39955 |
7120 |
15718 |
43,81 |
48,85 |
64,1 |
15,25 |
20,29 |
Налог на добавленную стоимость |
1299 |
765 |
838 |
73 |
-461 |
2,35 |
1,14 |
1,34 |
0,2 |
-1,01 |
Дебиторская задолженность |
20123 |
25207 |
18395 |
-6812 |
-1728 |
36,37 |
37,5 |
29,51 |
-7,99 |
-6,86 |
Краткосрочные финансовые вложения |
8980 |
7850 |
2277 |
-5573 |
-6703 |
16,23 |
11,68 |
3,65 |
-8,03 |
-12,58 |
Денежные средства |
690 |
555 |
872 |
317 |
182 |
1,25 |
0,83 |
1,4 |
0,57 |
0,15 |
ИТОГО |
55329 |
67212 |
62337 |
-4875 |
7008 |
100 |
100 |
100 |
- |
- |
Экономическая аналитика:
Налоговый контроль
Общие принципы осуществления налогового контроля (1) Целью налогового контроля является проверка соблюдения налогоплательщиком налогового законодательства за определенный период или за несколько налоговых периодов. (2) Налоговый контроль проводится налоговым органом и/или иным органом, осуществляющ ...
Особенности системы управления налоговой службой
Указом Президента Российской Федерации «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти» от 9 марта 2004 г. №314 Министерство Российской Федерации по налогам и сборам преобразовано в Федеральную налоговую службу. Функции по принятию нормативных правовых актов в сфере налогообложения ...
Финансовое планирование на
предприятии
Бюджет - это главный финансовый план компании. Как правило, бюджеты на предприятии ЗАО «СМиК ДВ» составляются на месяц (оперативное финансовое планирование) либо на год. Формирование бюджета на предприятии происходит следующим образом: Составляется план продаж (сбыта) продукции. План сбыта показыва ...