Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. В зависимости от источников формирования общую сумму оборотных активов можно условно подразделить на 2 части:
- переменная, которая сформирована за счет краткосрочных обязательств предприятия;
- постоянная, как правило запасы и затраты, сформированная за счет собственного капитала.
Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости и неустойчивости его положения.
Существуют следующие методы расчета величины собственного оборотного капитала:
СОК = Собственный капитал - Внеоборотные активы
СОК = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства
В таблице 10 представлена динамика собственного оборотного капитала за 2008-2010 гг.
Таблица 10 - Уровень и динамика собственного оборотного капитала ЗАО «СМиК ДВ» за 2008-2010 гг., тыс. руб.
Источник капитала |
Сумма, тыс. руб. |
Темп роста (снижения) | |||||
2008 |
2009 |
2010 |
Изменение | ||||
2010 к 2009 |
2010 к 2008 |
2010 к 2009 |
2010 к 2008 | ||||
1. Оборотный капитал |
55329 |
67212 |
62337 |
-4875 |
7008 |
-7,25 |
+12,67 |
2. Краткосрочные обязательства |
16905 |
22480 |
23510 |
1030 |
6605 |
+4,58 |
+39,07 |
3. Собственный оборотный капитал |
38424 |
44732 |
38827 |
-5905 |
403 |
+13,2 |
+1,05 |
Таким образом, не смотря на рост оборотных средств на 12,67% за анализируемый период, из-за значительного увеличения краткосрочных обязательств (на 39,07%), рост собственного оборотного капитала составил всего лишь 1,05%.
В составе источников формирования капитала предприятия в настоящее время кредиторская задолженность занимает 17,95%.
Рассмотрим структуру оборотного капитала ЗАО «СМиК ДВ», данные представим в таблице 11.
аблица 11 – Структура оборотного капитала ЗАО «СМиК ДВ» за 2008-2010 гг., тыс. руб.
Источник капитала |
Сумма, тыс. руб. |
Структура капитала % | ||||||||
2008 |
2009 |
2010 |
Изменение |
2008 |
2009 |
2010 |
Изменение | |||
2010 к 2009 |
2010 к 2008 |
2010 к 2009 |
2010 к 2008 | |||||||
Запасы |
24237 |
32835 |
39955 |
7120 |
15718 |
43,81 |
48,85 |
64,1 |
15,25 |
20,29 |
Налог на добавленную стоимость |
1299 |
765 |
838 |
73 |
-461 |
2,35 |
1,14 |
1,34 |
0,2 |
-1,01 |
Дебиторская задолженность |
20123 |
25207 |
18395 |
-6812 |
-1728 |
36,37 |
37,5 |
29,51 |
-7,99 |
-6,86 |
Краткосрочные финансовые вложения |
8980 |
7850 |
2277 |
-5573 |
-6703 |
16,23 |
11,68 |
3,65 |
-8,03 |
-12,58 |
Денежные средства |
690 |
555 |
872 |
317 |
182 |
1,25 |
0,83 |
1,4 |
0,57 |
0,15 |
ИТОГО |
55329 |
67212 |
62337 |
-4875 |
7008 |
100 |
100 |
100 |
- |
- |
Экономическая аналитика:
Резервы роста прибыли
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. Кировский завод по обрабо ...
Сущность, функции и принципы организации финансов предприятий
Финансы — специфическая сфера экономических отношений, определяемых движением денег. В их основе лежат процессы, происходящие в результате создания, распределения, обмена и использования валового внутреннего продукта и национального дохода. [4, c. 162] Организация (предприятие) (франц. organisation ...
Виды курса доллара США
Рассмотрим приведенную выше классификацию на примере доллара США. По типу сторон различают курс покупки и курс продажи. По курсу покупки банки покупают валюту при ее прямой котировке. Курс продажи – это курс, по которому банк передает денежные знаки других стран и покупает национальную валюту при п ...