Анализ показателей финансового состояния предприятия

Страница 1

Для характеристики финансового положения предприятия, использования собственных и привлеченных средств используются показатели баланса ф.1.

Анализ динамики валюты баланса проводится путем сравнения данных общей стоимости имущества предприятия (валюты баланса) на начало и конец отчетного периода.

Для предприятия «Импульс» валюта баланса соответствует в тысячах гривен:

2004 г. - 11215,4; 2005 г.- 11813,2; в 2006 г. - 12537,3 - уменьшения валюты баланса за 2006 г. не произошло, т.е. предприятие вроде бы не сокращает хозяйственной деятельности, но неплатежеспособность предприятия имеется, поэтому если учесть коэффициент инфляции по годам, то будет видно, что на самом деле валюта баланса к концу 2005 года уменьшается, и лишь незначительно увеличивается к концу 2006 года.

При анализе баланса прослеживаются также и его статьи, которые свидетельствуют о недостатках и неудовлетворительной работе предприятия и его финансовом положении:

- статья баланса 180 - дебиторская задолженность “За товары, работы и услуги, не уплаченные в срок” – 2004 г. - 723,1; 2005 г.- 772,5; в 2006 г. - 1191,5 тыс. грн. - постоянное увеличение данной статьи свидетельствует о неправильно выбранной политике предприятия по расчетам с клиентами

- статья баланса 640 - “ За товары и услуги не уплаченные в срок” - увеличивается нарастающим итогом по годам:

2004 г. - 766,3; 2005 г.- 881,4; в 2006 г. - 1338,6 тыс. грн. - увеличение краткосрочной кредиторской задолженности в динамике свидетельствует о затруднениях, которые испытывает предприятие при расчетах с поставщиками, и что к концу 2006 г. предприятие стало более зависимым от кредиторов, т.е. предприятию не хватает СОС для финансирования оборотных средств, даже полное погашение ДЗ не покроет всей КЗ предприятия.

- статья 485 - "Убытки прошлых лет" - на начало 2006 г. составили - 5,8 тыс.грн, что свидетельствует о затруднениях в основной деятельности предприятия в 2005 г.

- статья 490 "Убытки отчетного года" – 2005 г.- 5,8; в 2006 г. - 113 тыс. грн - свидетельствует о допущенных предприятием ошибках в планировании, вследствие чего у предприятия в отчетном году значительно увеличились убытки.

- по статьям "Долгосрочные кредиты и займы, не погашенные в срок" и "краткосрочные кредиты и займы, не погашенные в срок" - движения средств не происходило.

Определяется одна из важных характеристик финансового положения предприятия – его финансовая независимость от внешних источников при анализе источников собственных средств.

С этой целью вычисляется коэффициент финансовой независимости "автономии" (Кавт) как отношение общей суммы собственных средств к итогу баланса:

Практикой установлено, что общая сумма эадолженности не должна превышать суммы собственных источников финансирования, т.е. критическое значение К(авт) = 0,5. Чем больше значения коэффициента, тем лучше финансовое положение предприятия (меньшая зависимость от внешних источников).

Для определения финансовой стойкости высчитывают коэффициент финансовой стабильности (Кфс), который характеризует соотношение собственных и заемных средств.

Превышение собственных средств над заемными указывает на то, что предприятие имеет достаточный уровень финансовой стойкости и относительно независимо от внешних финансовых источников. Нормативное значение Кфс должно быть > 1. Если Кфс < 1, то нужно выяснить причины уменьшения финансовой стабильности (падение выручки, уменьшение) прибыли, не обоснованное увеличение материальных эапасов и т.п.).

Важное значение в процессе анализа источников собственных средств имеет показатель финансового левереджа (Фл), который характеризует зависимость предприятия от долгосрочных обязательств и определяется как отношение долгосрочных обязательств к источникам собственных средств.

Увеличение значения Фл свидетельствует о росте финансового риска, то есть возможности утраты платежеспособности. В этом случае более детально анализируются показатели другого раздела пассива баланса.

Для решения вопроса об обеспечении предприятия собственными средствами рассчитывается коэффициент обеспечения собственными средствами (Кос). Этот коэффициент рассчитывается как отношение разницы между объемами источников собственных и приравненных к ним средств (эа вычетом статей: "Расчеты с участниками", “Резервы будущих расходов и платежей", "Доходы будущих периодов", "Реструктурированный долг") и фактической стоимостью основных средств и других внеоборотных активов к физической стоимости имеющихся у предприятия оборотных средству

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Экономическая аналитика:

Налоговые просчеты пропорций макроэкономического регулирования
Анализ периода экономического роста в Украине свидетельствует о том, что правительство Украины выработало собственный способ увеличения темпов повышения совокупного спроса (классические и альтернативные варианты мы рассматривали выше): осуществление мягкой бюджетной и жесткой налоговой политики, эк ...

Коэффициентный анализ предприятия
Теперь проведем анализ «Отчет о прибылях и убытках» (ПРИЛОЖЕНИЕ В). Выручка, как основной финансовый результат предприятия, в 2009 году составила 113 011,00 рублей. В 2010 году по сравнению с 2009 годом выручка увеличилась 3,37 % и составила 116 820,00 рублей. В 2011 году по сравнению с 2010 годом ...

Задачи и принципы оценки эффективности инвестиционного проекта
Как и любой вид анализа, анализ эффективности инвестиционного проекта имеет определенные цели и задачи. Говоря о целях анализа эффективности состоятельности, следует заметить, что основной целью анализа является принятие решения о реализации инвестиционного проекта. Кроме того, может быть выделена ...

Категории

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.viewfinance.ru