Анализ собственного оборотного капитала

Страница 3

* - под запасы

За прошедший период недостаток обеспеченности предприятия Сос для покрытия запасов и дебиторской задолженности увеличился с -69 262 т.р на начало года до -406 069 т.р на конец года, то есть на 336 807 т.р.

Излишек обеспеченности предприятия Сос и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности снизился на 7911 т.р. (20 104т.р на начало года до 12 193 т.р на конец года).

Необходимо оценку состава и структуры источников собственных средств предприятия следует проводить в динамике за ряд лет с тем, чтобы выявить основные тенденции происходящих изменений.

Анализ состава и структуры заемных средств целесообразно начинать с выяснения роли в деятельности предприятия роли долгосрочных и краткосрочных кредитов. Вполне очевидно, что для предприятия наличие в составе источников его имущества долгосрочных заемных средств является положительным явлением, поскольку это позволяет располагать привлеченными средствами длительное время.

Важным вопросом в анализе структуры источников средств является оценка рациональности соотношения собственных и заемных средств. Финансирование за счет собственных источников связано с выплатой дивидендов по акциям (для предприятий, функционирующих в форме АО). При этом выбор той или иной политики выплаты дивидендов может быть решающим с точки зрения привлекательности предприятия для инвесторов.

При расчетах с поставщиками и подрядчиками плата за временное пользование средствами кредиторов, как правило, не взимается, хотя в случае несвоевременной оплаты предприятию придется заплатить пени (в процентах от суммы договора) за каждый день просрочки. В условиях широко распространенного в нашей стране порядка предварительной оплаты продукции дополнительным бесплатным источником финансирования многих предприятий - товаропроизводителей стали суммы средств, поступающие от их покупателей. При этом практика показывает, что разрыв между временем поступления денег на расчетный счет предприятия и времени отгрузки во многих случаях измеряются месяцами.

Оценка чистых активов предприятия осуществляется путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы обязательств, принимаемых к расчету.

При расчете величины чистых активов (Ач) учитываются нематериальные активы, непосредственно используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход.

Расчет Ач производится в утвержденной форме (табл.2.7.)

Таблица 2.7 – Расчет чистых активов предприятия

Показатели

Код стр. ф.№1

Сумма, тыс.руб

на начало года

на конец года

Измене-ние за год (+,-)

I. Активы

-

1. Нематериальные активы

110

-

-

-

2. Основные средства

120

-

-

-

3. Незавершенное строительство

130

600

600

-

4. Доходы, вложенные в материальные ценности

135

-

-

-

5. Долгосрочные финансовые вложения

140

-

-

-

6. Прочие внеоборотные активы

150

-

-

-

7. Запасы, включая НДС

210+220

37 002

166 423

129 421

8. Дебиторская задолженность*

240

16 406

48 185

31 779

9. Краткосрочные финансовые вложения**

250

-

3 000

3 000

10. Денежные средства

260

47

74

27

11. Прочие оборотные активы

270

-

-

-

12. Итого активы (сумма строк 1…11)

300

54 055

218 282

164 227

II. Пассивы

-

13. Целевые финансирование и поступления

450

-

-

-

14. Заемные средства

610

-

24 835

24 835

15. Кредиторская задолженность

620

71 599

210 549

138 950

16. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

-

-

-

17. Резервы предстоящих расходов

650

-

-

-

18. Прочие краткосрочные обязательства

660

-

-

-

19. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма строк 13….18)

590+690

71 599

235 384

163 785

20. Стоимость чистых активов (стр.12-стр.19)

490

- 17 544

- 17 102

442

Страницы: 1 2 3 4

Экономическая аналитика:

Совершенствование планирования прибыли в организации
В рассматриваемой нами организации практически отсутствует система планирования прибыли. Естественно руководство стремится увеличивать объемы производства, снижать себестоимость, реализовывать по более выгодной цене, но это происходит без каких-либо предварительных расчетов.В связи с этим нам видит ...

Формы безналичных расчетов
Расчеты платежными поручениями. Это - самая распространенная в настоящее время в России форма безналичных расчетов. Платежное поручение представляет собой поручение предприятия обслуживающе­му банку о перечислении определенной суммы со своего счета (рис. 6.1). Эта форма расчетов имеет тенденцию бол ...

Выделение проекта из действующего бизнеса
Обычно это один из наиболее сложных вопросов анализа. Что делать, если над проектом работают сотрудники, которые и раньше получали зарплату в компании? Как учесть использование имеющихся у компании площадей и оборудования? Можно ли отразить в оценках повышение качества услуг? Это все типичные вопро ...

Категории

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.viewfinance.ru