Оптимизация и планирование денежных потоков

Эффективные финансы » Денежный финансовый поток » Оптимизация и планирование денежных потоков

Страница 2

¾ расчет плановой суммы налогов, уплачиваемых за счет прибыли;

¾ расчет плановой суммы чистой прибыли предприятия по операционной деятельности;

¾ расчет плановой суммы расходования денежных средств по операционной деятельности;

¾ расчет плановой суммы чистого денежного потока.

Более детальный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения, которая может быть выполнена путем накопления статистических данных анализа погашения дебиторской задолженности за предыдущие кварталы. На первом этапе устанавливается усредненная доля дебиторов со сроком погашения до 30 дней, до 60 дней, до 90 дней.

При наличии иных поступлений средств в ООО «Мико» (от прочей реализации, финансовых операций) их прогнозная оценка выполняется методом прямого счета: полученная сумма прибавляется к объему денежных поступлений от реализации продукции за определенный период.

На втором этапе устанавливается отток денежных средств. Главным его составным элементом является погашение краткосрочной кредиторской задолженности. Предполагается, что ООО «Мико» оплачивает счета поставщиков своевременно, хотя оно может и отсрочить платеж. Отсроченная кредиторская задолженность выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. К другим направлениям расходования денежных средств можно отнести оплату труда персонала, накладные расходы, налоги, капитальные вложения, проценты, дивиденды.

На третьем этапе посредством сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат определяется чистый денежный поток (положительное или отрицательное сальдо).

На последнем этапе устанавливается общая потребность в краткосрочном финансировании (в банковском кредите).

Составим бюджет денежных средств на II квартал 2011 года. Он включает шесть последовательных расчета показателей (таблицы 9).

Таблица 9. Бюджет денежных поступлений и дебиторской задолженности ООО «Мико» на II квартал 2011 г., тыс. руб.

Показатели

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Дебиторы на начало периода

293

523

776

820

323

429

Выручка от реализации – всего

1050

1030

1120

1020

1009

1067

в том числе: с отсрочкой платежа

930

820

700

956

627

1009

Поступление денежных средств – всего

1250

1350

1520

1230

1005

1350

в том числе:

20% реализации текущего месяца наличными деньгами

250

270

304

246

201

270

70% реализации с отсрочкой прошлого месяца

700

756

851,2

688,8

562,8

756

30% реализации с отсрочкой позапрошлого

Месяца

300

324

364,8

295,2

241,2

324

Дебиторы на конец периода

93

203

376

610

327

146

Страницы: 1 2 3

Экономическая аналитика:

Региональные особенности налогообложения инвестиций
Инвестиции в производственно-хозяйственный сектор обеспечивают целый ряд социально-экономических выгод для отдельного региона и государства в целом (создаются новые рабочие места, увеличиваются налоговые поступления, усиливается конкуренция, формируется инфраструктура и т.п.). Устойчивый побудитель ...

Этапы формирования дивидендной политики АО
Дивидендная политика акционерного общества формируется по следующим основным этапам: Первоначальным этапом формирования дивидендной политики является изучение и оценка факторов, определяющих эту политику. В практике финансового менеджмента эти факторы принято подразделять на четыре группы: 1. факто ...

Особенности распространения проектного финансирования в России
Для иностранного капитала развивающиеся страны интересны не столько общим уровнем их социально-экономического развития, сколько тем, какие проекты они намерены реализовать и какие гарантии существуют для инвесторов данных проектов. В этом отношении в первом ряду стоят Китай и Россия. Они стали одни ...

Категории

Copyright © 2022 - All Rights Reserved - www.viewfinance.ru