Методы и методика анализа финансового состояния предприятия

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов банков (КК), определяется по формуле (6):

ОИ = СД + КК (6)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

- излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (Фсос), определяемый по формуле (7):

Фсос = СОС – 3 (7)

- излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фсд) определяется по формуле (8):

Фсд = СД – 3 (8)

- излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (Фои) определяется по формуле (9):

Фои = ОИ – 3 (9)

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости: S(Ф) = 1, если Ф>0; S(Ф) = 0, если Ф<0.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

Для определения типа финансовой устойчивости необходимо сравнить запасы с их источниками формирования. Ряд ученых выделяет четыре типа финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость финансового состояния. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности. В данном случае запасы должны быть меньше источников формирования (собственный оборотный капитал и кредиты банка под товарно-материальные ценности);

- нормальная финансовая устойчивость. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия (НИП). НИП = СОС + З+ Расчеты с кредиторами за товар;

- неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние – характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов; наличием нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебоями в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивой рентабельностью, невыполнением финансового плана, в том числе по прибыли.

- кризисное финансовое состояние – затраты превышают собственные источники формирования, кредиты под товарно-материальные ценности, временно свободные источники и кредиторскую задолженность за товарно-материальные ценности.

Высшим типом финансовой устойчивости является способность предприятия развиваться за счет собственных источников финансирования. Поэтому оно должно иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность при необходимости привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным.

Важное значение для проведения анализа финансового состояния имеет расчет показателей деловой активности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации [4, с.53].

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

Экономическая аналитика:

Проектное финансирование: отличительные особенности, сравнительная характеристика форм
В случае проектного финансирования именно сам проект (те доходы, которые получит создаваемое или реконструируемое предприятие в будущем) и служит обеспечением предоставляемых банками кредитов в случае проектного финансирования. В реальной практике кредиторы принимают решение об использовании механи ...

Определение риска
Прежде всего определим исходное, базисное понятие “риск”, имея в виду, что это угроза, опасность возникновения ущерба в самом широком смысле слова. Под хозяйственным (предпринимательским) будем понимать риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, ус ...

Практика исчисления и выплаты заработной платы на ФГУП «Почта России»
Федеральное государственное унитарное предприятие (ФГУП) «Почта России» имеет разветвленную и территориально распределенную филиальную сеть. Сегодня ФГУП «Почта России» - это 84 филиала, более 42 тыс. объектов почтовой связи. Сразу следует отметить, что экономические меры ФГУП «Почта России» доказа ...