В целом у предприятия не хватает собственных средств для формирования основных производственных фондов, в 2006 г. эта нехватка составила 63776791 тыс. руб., а к 2009 г. увеличилась почти в пять раз – 301689933 тыс. руб. В целом на изменение СОС повлиял как рост суммы внеоборотных активов, так и одновременное увеличение заемного капитала.
Изменения и значения второго показателя (излишек / недостача собственных и долгосрочных источников СД) совпадает с изменением и динамикой собственных оборотных средств из-за относительно незначительной величины у предприятия долгосрочных обязательств.
Значение показателя излишек / недостача общих источников в отличие от первых двух показателей имеет положительную величину (излишек) из-за введения в расчет суммы краткосрочных обязательств.
Задача анализа ликвидности и платежеспособности возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Проведем расчет абсолютных показателей ликвидности (табл. 3). Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1П1; А2
П2; А3
П3; А4
П4.
Таблица 3 – Группировка активов ОАО «РЖД» по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения в 2006–2008 гг., тыс. руб.
Статья баланса |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
АКТИВ | |||
Денежные средства |
7173972 |
3515326 |
25094458 |
Краткосрочные финансовые вложения |
11025529 |
2543018 |
39163909 |
Итого А1 наиболее ликвидные активы |
18199501 |
6058344 |
64258367 |
Прочие оборотные активы |
7255636 |
10275984 |
7586014 |
Дебиторская задолженность до 12 мес. |
29589717 |
44277502 |
78285714 |
НДС по приобретенным ценностям |
25230582 |
10650525 |
10347166 |
Итого А2 быстрореализуемые активы |
62075935 |
65204011 |
96218894 |
Готовая продукция |
8225069 |
9701697 |
11620846 |
Сырье и материалы |
46480011 |
57895743 |
69173088 |
Итого А3 медленнореализуемые активы |
54705080 |
67597440 |
80793934 |
Внеоборотные активы |
2559713895 |
2712205223 |
3242018465 |
Долгосрочная дебиторская задолжен-ть |
10866434 |
20306956 |
21884237 |
Итого А4 труднореализуемые активы |
2570580329 |
2732512179 |
3263902702 |
Всего активов |
2705560845 |
2871371974 |
3505173897 |
ПАССИВ | |||
Кредиторская задолженность |
116219872 |
163219572 |
209471257 |
Задолженность участникам |
0 |
0 |
0 |
Прочие краткосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
Итого П1 наиболее срочные обязательства |
116219872 |
163219572 |
209471257 |
Краткосрочные займы и кредиты |
14054579 |
37603784 |
164822438 |
Итого П2 краткосрочные |
14054579 |
37603784 |
164822438 |
Долгосрочные кредиты и займы |
74793263 |
79543534 |
185685418 |
Итого П3 долгосрочные |
74793263 |
79543534 |
185685418 |
Капитал и резервы |
2495937104 |
2585756156 |
2940328532 |
Доходы – расходы будущих периодов |
4556027 |
5248928 |
4866252 |
Итого П4 постоянные пассивы |
2500493131 |
2591005084 |
2945194784 |
Всего пассивов |
2705560845 |
2871371974 |
3505173897 |
Экономическая аналитика:
Методические подходы к оценке финансовых рисков на предприятии
Инвестированию капитала всегда сопутствует выбор вариантов инвестирования и риск. Выбор различных вариантов вложения капитала часто связан со значительной неопределенностью. Например, заемщик берет ссуду, возврат которой он будет производить из будущих доход. Однако сами эти доходы ему неизвестны. ...
Приостановление операций по банковским счетам
Налогоплательщик - лицо, которое в соответствии с налоговым законодательством, обязано исчислять и/или уплачивать в бюджет любой налог и пошлину, соответствующие пени и штрафы. Должник - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с исполнительным документом обязано выплатить определенн ...
Исторический процесс развития и становления НДФЛ
Современная налоговая система России немыслима без налога на доходы физических лиц. Это один из немногих налогов, имеющий богатую историю. Древним предком данного налога можно считать дань. Она представляла собой платеж, взимаемый князем, военачальниками или победителями с побежденного племени. По ...