Анализ финансового положения предприятия

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированным по степени убывания их ликвидности, с обязательствами по пассивам, которые группируются по степени срочности их погашения.

Активы организации разделяются на следующие группы:

А1) абсолютные и наиболее ликвидные активы – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения

А2) быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность сроком погашения менее 12 месяцев и прочие оборотные активы

А3) медленно реализуемые активы – запасы с учетом НДС и финансовые вложения в долгосрочные ценные бумаги

А4) труднореализуемые активы – основные средства, нематериальные активы, незавершенное производство, вложения в уставные фонды других предприятий и дебиторская задолженность, сроком погашения более 12 месяцев

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1) наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, задолженность перед собственником по выплате дивидендов, ссуды непогашенные в срок

П2) краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства, резервы предстоящих расходов

П3) долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства

П4) постоянные пассивы – собственный капитал, находящийся в постоянном распоряжении предприятия, т.е. раздел капитал и резервы, увеличенный на сумму доходов будущих периодов

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1П1

А2П2 (8)

А3П3

А4П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у организации собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Изучение соотношения этих групп активов и пассивов за несколько периодов (или хотя на начало и конец периода) позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. В частности, производится оценка меры несоответствия групп активов и пассивов:

, (9)

где – значение активов i-ой группы, руб.; – значение пассивов i-ой группы, руб.

Результаты анализа приведены ниже в таблицах 6, 7, 8.

Таблица 6

Группировки активов и пассивов по группам (в тыс. руб.)

Экономическая аналитика:

Объекты налогообложения и порядок определения доходов и расходов
Объекты налогообложения (Статья 346.14 НК РФ): Объектом налогообложения признаются: доходы; доходы, уменьшенные на величину расходов. Выбор объекта налогообложения осуществляется самим налогоплательщиком. Объект налогообложения не может меняться налогоплательщиком в течение трех лет с начала примен ...

Анализ обеспеченности экономики денежными средствами
Для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами используется показатель, который носит название коэффициент монетизации. Он рассчитывается как отношение среднегодовой величины денежной массы (М2) к номинальной величине ВВП. Таким образом, коэффициент монетизации является величиной ...

Виды фондов
Паевые инвестиционные фонды бывают трех типов: открытыми, интервальными и закрытыми. В открытом фонде инвестор имеет возможность купить или продать свой пай в любой рабочий день. В интервальном фонде инвестор имеет возможность купить или продать свой пай только в определенные сроки - в так называем ...