Анализ финансового положения предприятия

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированным по степени убывания их ликвидности, с обязательствами по пассивам, которые группируются по степени срочности их погашения.

Активы организации разделяются на следующие группы:

А1) абсолютные и наиболее ликвидные активы – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения

А2) быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность сроком погашения менее 12 месяцев и прочие оборотные активы

А3) медленно реализуемые активы – запасы с учетом НДС и финансовые вложения в долгосрочные ценные бумаги

А4) труднореализуемые активы – основные средства, нематериальные активы, незавершенное производство, вложения в уставные фонды других предприятий и дебиторская задолженность, сроком погашения более 12 месяцев

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1) наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, задолженность перед собственником по выплате дивидендов, ссуды непогашенные в срок

П2) краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства, резервы предстоящих расходов

П3) долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства

П4) постоянные пассивы – собственный капитал, находящийся в постоянном распоряжении предприятия, т.е. раздел капитал и резервы, увеличенный на сумму доходов будущих периодов

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1П1

А2П2 (8)

А3П3

А4П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у организации собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Изучение соотношения этих групп активов и пассивов за несколько периодов (или хотя на начало и конец периода) позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. В частности, производится оценка меры несоответствия групп активов и пассивов:

, (9)

где – значение активов i-ой группы, руб.; – значение пассивов i-ой группы, руб.

Результаты анализа приведены ниже в таблицах 6, 7, 8.

Таблица 6

Группировки активов и пассивов по группам (в тыс. руб.)

Экономическая аналитика:

Проблемы расчетно-кассового обслуживания клиентов органами казначейства
Становление казначейской системы происходит уже в течение длительного периода времени. Этот процесс сопровождается рядом трудностей. Он затрагивает интересы многих государственных структур и имеет не только сторонников, но и противников. Роль органов казначейства в бюджетном процессе довольно значи ...

Функции предпринимательского риска
Дальнейшее рассмотрение сущности предпринимательского риска связано с выяснением функций, которые выполняет риск в деятельности предприятия. В экономической литературе выделяются следующие функции риска: инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая.* Инновационную функцию предпринимательск ...

Совершенствование налогообложения в ООО «Форвард»
В качестве способов совершенствования налогообложения в ООО «Форвард», мы предлагаем ввести на предприятии налоговое планирование. Таким образом, мы предлагаем организовать в ООО «Форвард» систему планирования налогов и предложить использовать несколько схем по минимизации налогов. 1. Схемы минимиз ...