Оценка системы управления финансовыми рисками с помощью финансовых коэффициентов

Эффективные финансы » Основные направления совершенствования управления финансовыми рисками на предприятии » Оценка системы управления финансовыми рисками с помощью финансовых коэффициентов

Страница 3

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Низкое значение коэффициента быстрой ликвидности означает, что даже при условии взыскания всей задолженности, предприятие не способно рассчитаться по всем своим долгам (на 2009 год коэффициент быстрой ликвидности составляет 0,38)

Таким образом, финансовое состояние компании нельзя охарактеризовать как удовлетворительное. Имущество почти целиком сформировано за счет кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов, платежеспособность низкая. Структура поступлений ООО «Трест «Татспецнефтехимремстрой» за период имела следующий вид:

Рис. 1 Динамика поступлений и расходов ООО «Трест «Татспецнефтехимремстрой»

Как видим на графике, за период с 2006-2007 гг. выручка от реализации продукции выросла на 88 883 тыс. руб. показатели выручки 2008 года также увеличились по сравнению с аналогичными периодами 2007 года.

Далее рассмотрим структуру выручки и прочих поступлений компании.

Таблица 2. Структура поступлений ООО «Трест «Татспецнефтехимремстрой»

Вид дохода

За 2006 год

За 2007 год

За 1 полугодие 2008 года

Выручка от продаж

537438

626321

328150

Проценты к получению

10

10

4

Внереализационные доходы

3231

962

333

Всего поступлений

540679

627293

328487

Как следует из данных Таблицы 2, структура поступлений компании однородна. Основной объем составляет выручка от реализации продукции и услуг. Основной объем поступлений треста обеспечивается за счет оказания услуг по капремонту и капстроительству ОАО «Нижнекамскнефтехим». Доля выполненных строительно-монтажных работ для ОАО «НКНХ» в общем объеме поступлений треста составляет 98%.

Долее рассмотрим динамику и структуру взаиморасчетов треста с основным заказчиком – ОАО «НКНХ» (см. рис. 2).

Рис. 2

На рисунке 2 видно, что в 2006 году имели скачкаобразный, неравномерный характер, а начиная с 2007 по 2008 гг. их динамика в целом выровнялась. Расчеты производились не только денежными средствами, но и путем поставки материалов, оказания услуг (в основном питание и доставка рабочих). При этом, в общей структуре взаиморасчетов доля расчетов денежными средствами падает. Кроме того, в расчетах между ОАО «Нижнекамскнефтехим» и ООО «Трест «Татспецнефтехимремстрой» используется вексельная форма расчетов, удельный вес которой незначителен.

Таким образом, наряду с недостаточной оценкой (или неоправданным занижением стоимости выполненных СМР), при расчетах с основным заказчиком используются денежные формы расчетов, приводящие к снижению мобильности капитала и конкурентоспособности компании, так как предприятие не способно свободно распоряжаться финансовыми ресурсами с целью наиболее эффективного обеспечения производственной деятельности.

Структура финансирования финансового результата компании представлена в Таблице 3.

Таблице 3.

Показатели

За 2006 год

За 2007 год

За 1 полугодие 2008 года

Выручка от реализации, тыс. руб.

537438

626321

328150

Валовая прибыль (+), убыток (-)

21649

26493

-21490

Прибыль (+), убыток (-) от реализации

21649

26493

-21490

Разность процентов у получению и к уплате

-424,0

2898,0

-2112,0

Результат прочей операционной деятельности

-1767,0

847

-401

Результат прочей внереализационной деятельности

-14667

-17331

-8847

Прибыль (+), убыток (-) до налогообложения

4791

5417

-32850

Чистая прибыль (+), убыток (-)

3

0

-32850

Рентабельность продукции

+4,03%

+4,23%

-6,55%

Рентабельность по чистой прибыли

0,00%

0,00%

-10,01%

Страницы: 1 2 3 4

Экономическая аналитика:

История развития казначейства
Традиции Государственного Казначейства Украины зародились еще во времена Киевской Руси. Прообразом казначейства можно считать княжескую казну Ярослава Мудрого и его наследников, которая служила хранилищем материальных ценностей. Там же писали указы, составляли грамоты, велась текущая переписка. Одн ...

Современное состояние валютного регулирования и валютного контроля в РФ
Валютное регулирование операций, связанных с кредитами и займами (кредиты отличаются от займов тем, что выдаются банками и другими кредитными организациями, имеющими соответствующую лицензию) определяется в основном двумя обстоятельствами: - сроком кредита (до или свыше 180 дней); - субъектным сост ...

Бухгалтерские аспекты НДФЛ
Любая операция, осуществленная организацией в ходе предпринимательской деятельности, должна быть отражена в бухгалтерском учете. Не являются исключением и суммы налога на доходы физических лиц, то есть, исчисленные и уплаченные в бюджет суммы НДФЛ также должны быть отражены в учете. Организация, в ...

Категории

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.viewfinance.ru