Оценка системы управления финансовыми рисками с помощью финансовых коэффициентов

6. Следующий (и последний) шаг в процессе управления финансовым риском – оценка результатов. Для этого необходима хорошо отлаженная система точной информации, дающая возможность рассмотреть имеющиеся убытки и сами действия, осуществляемые для их предотвращения.

Иногда инвестор принимает решения, когда результаты неопределенны и основаны на ограниченной информации. Естественно, при более полной информации можно сделать лучший прогноз и снизить риск. В этом случае полезная информация выступает в качестве товара. Стоимость полной информации рассчитывается как разница между ожидаемой стоимости какого-нибудь приобретения, когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная.

Назначение анализа риска как одного из самых сложных этапов управления финансовыми рисками – в необходимости предоставить потенциальным партнерам данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и возможности предусмотреть меры по защите от финансовых потерь.

При проведении анализа рисков прежде всего надо определить их источники и причины, какие из них являются основными, преобладающими. Источниками рисков могут быть хозяйственная деятельность, личность человека, природные факторы. К причинам относятся недостаток информации, неопределенность будущего, непредсказуемость поведения делового партнера.

Анализ рисков подразделяют на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный.

Качественный анализ представляют собой идентификацию всех возможных рисков. Качественный анализ может быть сравнительно простым, его главная задача – определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает, и т. д.

Проводя анализ риска, следует определить степень риска. Риск может быть:

· Допустимым – имеется угроза полной потери прибыли от реализации планируемого проекта;

· Критическим – возможны непоступление не только прибыли, но и выручки и покрытие убытков за счет средств предпринимателя;

· Катастрофическим – возможны потеря капитала, имущества и банкротства предпринимателя.

Количественный анализ – это определение конкретного денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности.

Иногда качественный и количественный анализы проводятся на основе оценки влияния внутренних и внешних факторов: осуществляется поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу данного предприятия и ее денежное выражение. Такой метод анализа достаточно трудоемок с точки зрения количественного анализа, но приносит свои несомненные плоды при качественном анализе. В связи с этим следует уделить большее внимание описанию методов количественного анализа финансового риска, поскольку их немало и для их грамотного применения необходим некоторый навык.

Перечень финансовых рисков, оказывающих влияние на деятельность ООО «Трест «Татспецнефтехимремстрой» с помощью оценки системы управления финансовых рисков.

Показатели, характеризующие платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, а также требуемые к ним нормативные значения, представлены в Таблице 1.

Таблица 1. Финансовые аналитические показатели ООО «Трест «Татспецнефтехимремстрой»

Как видно из таблицы 1, финансовые коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность, находятся на очень низком уровне. Низкое значение коэффициента независимости (по состоянию на 2008 год равно 0,06) свидетельствует о низкой доле собственного капитала, и, как следствие, высоком финансовом риске.

Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о недостаточности собственного капитала не только для финансирования оборотных активов, но и для финансирования части внеоборотных активов. Иными словами активы компании практически полностью сформированы за счет заемного капитала.

Экономическая аналитика:

Нормативно-правовое регулирование НДФЛ
Нормативно-правовая база бухгалтерского и налогового учета налогообложения физических лиц состоит из четырех уровней, на каждом из которых регулирование осуществляется наделенными соответствующими полномочиями субъектами управления. Первый уровень системы составляют законодательные акты, которые пр ...

Основные понятия налогового учета
Фактически необходимость налогового учета по налогу на прибыль появилась с вступлением в силу постановления Правительства РФ от 05 августа 1992 г. № 552 «Об утверждении положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, усл ...

Попередельный метод учета затрат и калькуляции себестоимости продукции
Попередельный метод учета затрат на производство и калькуляции себестоимости продукции применяют на предприятиях с массовым производством продукции, в котором из исходного сырья путем последовательной обработки в ходе технологического процесса вырабатывают готовый продукт. Этот метод применяют на п ...