Оценка оборотных средств

Страница 3

Финансовый цикл - это период, в течение которого предприятие финансирует текущие финансовые потребности в неденежных оборотных средствах за счет собственных оборотных средств, а при их отсутствии за счет краткосрочных кредитов. В ООО "Оптимум" финансовый цикл в 2011 г. составил 17 дней, а к 2013 г. снизился до 15 дней.

Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности ниже, чем оборачиваемость кредиторской задолженности, соответственно "дни дебиторов" составляют меньше чем "дни кредиторов", что свидетельствует об использовании "чужих" средств ООО "Оптимум" в собственных целях.

Существуют некоторые пути управления дебиторской задолженностью (как сократить коммерческий цикл):

− необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченной дебиторской задолженности;

− по возможности ориентироваться на большее число покупателей. Чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

− следить за соотношением ДЗ и КЗ: значительное преобладание ДЗ создает угрозу финансовой устойчивости ООО "Оптимум" и делает необходимым привлечение дополнительных ресурсов.

Превышение КД над ДЗ может привести к неплатежеспособности ООО "Оптимум".

Рассмотрим комплексное управление текущими активами и текущими пассивами ООО "Оптимум" (табл.3).

Собственные оборотные средства - это та часть оборотных средств, которая формируется за счет собственных и долгосрочных заемных ресурсов. В ООО "Оптимум" собственные оборотные средства составили в 2011 г. - 3604 тыс. руб. и к 2013г. снизились и составили - 403 тыс. руб. СОС<0, что является отрицательным моментом, т.к. у ООО "Оптимум" не хватает ресурсов для финансирования постоянных активов.

Таблица 3 - Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами ООО "Оптимум"

Период

2011 год

2012 год

2013 год

Текущие финансовые потребности

636

863

1123

Собственные оборотные средства

-3604

-3230

-403

Денежные средства (±) ДС=СОС - ТФП

-4240

-4093

-1526

Текущие финансовые потребности предприятия - это не денежные оборотные средства, сформированные за счет любых источников кроме кредиторской задолженности. В ООО "Оптимум" текущие финансовые потребности в 2011 г. составили 636 тыс. руб., а к 2013 г. увеличились до 1123 тыс. руб. В ООО "Оптимум" динамика роста оценивается отрицательно, значит ООО "Оптимум" придется прибегать к долго - и краткосрочным заимствованиям.

Денежные средства - это разница между собственными оборотными средствами и текущими финансовыми потребностями. В ООО "Оптимум" денежные средства составили в 2011 г. - 4220 тыс. руб. а к 2013 г. сократились и составили - 1526 тыс. руб. В динамике наблюдается тенденция к снижению, что является положительным моментом, то есть предприятию необходим меньший объем краткосрочных кредитов.

Рассмотрим финансовое коромысло ООО "Оптимум" (рис.1).

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Экономическая аналитика:

Государственное управление и инвестиционная политика – как основа регулирования рыночного хозяйства
От взаимодействия бизнеса и государства зависит создание атмосферы общественного доверия и законности. Предотвращение необоснованного вмешательства государства в экономику, пресечение произвола, усиление подконтрольности органов управления за счет повышения их прозрачности[12]ведёт к упрочнению при ...

Состав и структура доходов федерального бюджета
Формирование доходов федерального бюджета на 2008 год и на период до 2010 года осуществлялось на основе сценарных условий социально-экономического развития Российской Федерации на 2008 и на период до 2010 года, основных направлений налоговой и бюджетной политики на 2008 год и на период до 2010 года ...

Государственная пошлина: понятие и виды
Фактически ни одно государство, при формировании своего бюджета, не может обойтись без использования в своей налоговой системе, сборов и пошлин. И хотя размер собираемых пошлин в бюджете государств, занимает, как правило, не значительное место, тем не менее, им придается важное самостоятельное фина ...

Категории

Copyright © 2022 - All Rights Reserved - www.viewfinance.ru