Оценка оборотных средств

Страница 3

Финансовый цикл - это период, в течение которого предприятие финансирует текущие финансовые потребности в неденежных оборотных средствах за счет собственных оборотных средств, а при их отсутствии за счет краткосрочных кредитов. В ООО "Оптимум" финансовый цикл в 2011 г. составил 17 дней, а к 2013 г. снизился до 15 дней.

Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности ниже, чем оборачиваемость кредиторской задолженности, соответственно "дни дебиторов" составляют меньше чем "дни кредиторов", что свидетельствует об использовании "чужих" средств ООО "Оптимум" в собственных целях.

Существуют некоторые пути управления дебиторской задолженностью (как сократить коммерческий цикл):

− необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченной дебиторской задолженности;

− по возможности ориентироваться на большее число покупателей. Чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

− следить за соотношением ДЗ и КЗ: значительное преобладание ДЗ создает угрозу финансовой устойчивости ООО "Оптимум" и делает необходимым привлечение дополнительных ресурсов.

Превышение КД над ДЗ может привести к неплатежеспособности ООО "Оптимум".

Рассмотрим комплексное управление текущими активами и текущими пассивами ООО "Оптимум" (табл.3).

Собственные оборотные средства - это та часть оборотных средств, которая формируется за счет собственных и долгосрочных заемных ресурсов. В ООО "Оптимум" собственные оборотные средства составили в 2011 г. - 3604 тыс. руб. и к 2013г. снизились и составили - 403 тыс. руб. СОС<0, что является отрицательным моментом, т.к. у ООО "Оптимум" не хватает ресурсов для финансирования постоянных активов.

Таблица 3 - Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами ООО "Оптимум"

Период

2011 год

2012 год

2013 год

Текущие финансовые потребности

636

863

1123

Собственные оборотные средства

-3604

-3230

-403

Денежные средства (±) ДС=СОС - ТФП

-4240

-4093

-1526

Текущие финансовые потребности предприятия - это не денежные оборотные средства, сформированные за счет любых источников кроме кредиторской задолженности. В ООО "Оптимум" текущие финансовые потребности в 2011 г. составили 636 тыс. руб., а к 2013 г. увеличились до 1123 тыс. руб. В ООО "Оптимум" динамика роста оценивается отрицательно, значит ООО "Оптимум" придется прибегать к долго - и краткосрочным заимствованиям.

Денежные средства - это разница между собственными оборотными средствами и текущими финансовыми потребностями. В ООО "Оптимум" денежные средства составили в 2011 г. - 4220 тыс. руб. а к 2013 г. сократились и составили - 1526 тыс. руб. В динамике наблюдается тенденция к снижению, что является положительным моментом, то есть предприятию необходим меньший объем краткосрочных кредитов.

Рассмотрим финансовое коромысло ООО "Оптимум" (рис.1).

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Экономическая аналитика:

Общие положения по калькуляции себестоимости продукции
Калькулирование представляет собой исчисление себестоимости единицы продукции, работ и услуг. Оно имеет важное значение для оперативного руководства работой предприятия, так как позволяет вовремя вскрыть внутренние резервы и использовать их для дальнейшего снижения себестоимости продукции, повышени ...

Анализ репутации
Регрессионный анализ Для проведения ретроспективного анализа инвестиционной ценности используются методы, которые позволяют оценить прошлые колебания показателей, и на этой основе прогнозировать их будущие колебания, а также методы, позволяющие выявить причины колебаний и оценить влияние изменения ...

Налоговые правоотношения
(1) Настоящим кодексом устанавливаются общие принципы налогообложения в РМ, правовое положение налогоплательщиков, налоговых органов и других участников отношений, регулируемых налоговым законодательством, принципы определения объекта налогообложения и ведения учета доходов и вычитаемых расходов, п ...

Категории

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.viewfinance.ru