Изучение процесса управления денежными потоками

Страница 5

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

2008 год: 9670 тыс. руб. > 16905 тыс. руб. - не соответствует;

20123 тыс. руб. > 0 тыс. руб. - соответствует;

25536 тыс. руб. > 2946 тыс. руб. – соответствует;

61918 тыс. руб. < 97396 тыс. руб. –соответствует.

2009 год: 8405 тыс. руб. > 22480 тыс. руб. - не соответствует;

25207 тыс. руб. > 0 тыс. руб. - соответствует;

33600 тыс. руб. > 4370 тыс. руб. – соответствует;

62670 тыс. руб. < 103032 тыс. руб. - соответствует.

2010 год: 3149 тыс. руб. > 23507 тыс. руб. - не соответствует;

18395 тыс. руб. > 0 тыс. руб. - соответствует;

40793 тыс. руб. > 9342 тыс. руб. – соответствует;

68613 тыс. руб. < 98098 тыс. руб. - соответствует.

Как на начало, так и на конец анализируемого периода баланс является ликвидным, т.к. выполняются практически все условия. Не покрываются только лишь краткосрочные обязательства.

Платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Для анализа платежеспособности используют три относительных показателя, расчеты которых приведены в табл. 16.

Таблица 16 - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности организации

Показатель

Экономическое содержание

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса (форма N 1)

Значение показателя

2008

2009

2010

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

Характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами

Кт.л. = ОА / КО = (стр. 290 - стр. 244 - стр. 252) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

3,27

2,99

2,65

Коэффициент критической ликвидности

Характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами

Кк.л. = (ДЗ + ДС + КФВ + ПОЛ) / КО = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260 + стр. 270) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

1,76

1,5

0,92

Коэффициент абсолютной ликвидности

Характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями

Каб.л. = (ДС + КФВ) / КО = = (стр. 260 + стр. 250) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

0,57

0,37

0,13

Условные обозначения: КО - краткосрочные обязательства; ОА - оборотные активы; ПОА - прогнозируемые оборотные активы; ДС - денежные средства; ДЗ - дебиторская задолженность; КФВ - краткосрочные финансовые вложения

Исходя из них, можно сделать следующие выводы:

- коэффициент текущей ликвидности за весь анализируемый период больше рекомендованных границ (от 1 до 2, Ктл = 2,65 в 2010 году), что говорит о достаточности средств для погашения кредиторской задолженности;

- показатель критической ликвидности (0,92 в 2010 году) означает что предприятие может частично покрыть денежные обязательства перед кредиторам при условии своевременных расчетов с дебиторами;

- значения коэффициента абсолютной ликвидности 0,13 в 2010 году говорит о том, что предприятие может покрыть быстро свои текущие обязательства лишь на 13%.

Страницы: 1 2 3 4 5 

Экономическая аналитика:

Банк развития и внешнеэкономической деятельности
Внешэкономбанк является агентом эмитента по обслуживанию внутреннего государственного валютного облигационного займа. Он: ¾ осуществляет выдачу облигаций; ¾ организует учет их первичного размещения и вторичного обращения; ¾ ведет соответствующие облигационные счета; ¾ ос ...

Анализ деловой активности и рентабельности деятельности предприятия
Проанализируем деловую активность ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг. на основе методики, рассмотренной в пункте 1.3. Рассчитаем темпы роста абсолютных показателей деловой активности: ТрЧП2008= ТрЧП2009= ТрВ2008= ТрВ2009= ТрА2008= ТрА2009= Таким образом, наблюдаются следующие неравенства: ТрЧП200 ...

Политический риск
Политический риск — это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли организации, являющихся следствием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства государства, переменами в приоритетных направлениях его деяте ...

Категории

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.viewfinance.ru