Направления совершенствования управления оборотными средствами

Эффективные финансы » Управление оборотными средствами организации » Направления совершенствования управления оборотными средствами

Страница 2

С учетом перечисленных факторов прогнозная структура капитала предполагает решение трех ключевых задач:

− установления приемлемых пропорций использования собственного и заемного капитала;

− обеспечения в случае необходимости привлечения внутреннего и внешнего капитала.

Уровень задолженности служит для инвестора индикатором для оценки финансовой устойчивости эмитента. Высокий удельный вес заемных средств в пассиве баланса свидетельствует о повышении уровня риска банкротства заемщика.

Данные анализа показывают, что определенные меры должны быть приняты для повышения финансовой устойчивости и ликвидности, так как показатели рентабельности и деловой активности довольно низкие. Для этого необходимо добиться увеличения удельного веса основных источников формирования запасов и затрат в составе общей величины источников средств. [23. c.95]

Этого можно достичь двумя путями:

− увеличением размера собственных источников средств - осуществляется за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли (второй вариант, учитывая величину прибыли за анализируемый период, особых результатов дать не может);

− увеличением размера заемных источников средств - достигается путем привлечения долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов (учитывая современную экономическую ситуацию, предприятие в самом лучшем случае может надеяться на получение краткосрочных ссуд);

Самым желательным является осуществление второго варианта, так как получение заемных средств позволит практически до нуля снизить уровень кредиторской задолженности и тем самым повысить ликвидность ООО "Оптимум".

Таким образом, привлечение дополнительного заемного капитала целесообразно при условии, что уровень экономической рентабельности предприятия превышает стоимость заемных средств.

Построение оптимизированной структуры капитала ООО "Оптимум" в 2014 - 2015 гг. должно включать следующие мероприятия:

− увеличением размера заемных источников средств;

− поддержка наиболее ликвидной части оборотных средств на уровне, достаточном для проведения ежедневных расчетов;

− сведение к минимуму риск задержки важнейших платежей при изменении условий финансирования;

− создание механизмов контроля за действиями менеджеров, уполномоченных принимать решения по расходованию средств;

− своевременное обеспечение информацией о состоянии расчетов предприятия;

− исключение образования избыточных остатков денежных средств на счетах и в кассе предприятия.

Система оперативного управления финансами должна включать в себя следующие основные подсистемы и элементы:

Оперативное планирование поступлений и платежей. Инструментами служат заявки ответственных, платежный календарь и дневной план платежей.

Система ответственных распорядителей, в отношении которых устанавливаются лимиты расходования платежных средств.

Система приоритетов платежей, используемая для балансирования платежного календаря и ранжирования платежей в дневном плане.

Механизм согласования платежей и корректировки платежного календаря.

Процедуры контроля состояния лимитов ответственных распорядителей.

Система оперативного учета возникновения и погашения обязательств.

Таблица 7 - Оценка экономической эффективности внедрения системы учета финансов

До усовершенствования

После усовершенствования СУФ

Коэффициент затрат рабочего времени на формирование планового бюджета финансовой службой в течение 3-х месяцев

0,8

0,7

Время, затрачиваемое сотрудниками ФС на формирование планового бюджета (мес.)

2,4

2,1

Коэффициент затрат рабочего времени финансовой службы на бюджетное управление в течении остальных 9-ти месяцев

0,5

0,4

Время, затрачиваемое сотрудниками ФС на систему ОУФ управление в течение остальных 9 месяцев (мес.)

4,5

3,6

Средняя заработная плата всех сотрудников финансовой службы (ФС) тыс. руб/мес.

90 000

90 000

Заработная плата, выплаченная сотрудникам ФС на бюджетное управление тыс. руб /год

621 000

513 000

Экономический эффект тыс. руб /год (С0-С1)

108 000

Единовременные затраты тыс. руб. /год (К)

60 000

Эффективность затрат

1,54

Срок окупаемости (лет)

0,55 (6,67 мес.)

Страницы: 1 2 3

Экономическая аналитика:

Бюджетное устройство Республики Беларусь
Бюджетное устройство – организация бюджетной системы и принципы ее построения. Бюджетное устройство основывается на принципах единства бюджетной системы, полноты, реальности, гласности и самостоятельности всех бюджетов входящих в бюджетную систему и определяется административно-территориальным деле ...

Анализ показателей рентабельности
Показатели рентабельности отражают эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Показатели рентабельности показывают, какая сумма прибыли получена организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов и т.п. Показатели рентабельности продаж определяются как отношение показателей прибыли ...

Нормативно-правовое регулирование НДФЛ
Нормативно-правовая база бухгалтерского и налогового учета налогообложения физических лиц состоит из четырех уровней, на каждом из которых регулирование осуществляется наделенными соответствующими полномочиями субъектами управления. Первый уровень системы составляют законодательные акты, которые пр ...

Категории

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.viewfinance.ru