Направления совершенствования управления оборотными средствами

Эффективные финансы » Управление оборотными средствами организации » Направления совершенствования управления оборотными средствами

Страница 2

С учетом перечисленных факторов прогнозная структура капитала предполагает решение трех ключевых задач:

− установления приемлемых пропорций использования собственного и заемного капитала;

− обеспечения в случае необходимости привлечения внутреннего и внешнего капитала.

Уровень задолженности служит для инвестора индикатором для оценки финансовой устойчивости эмитента. Высокий удельный вес заемных средств в пассиве баланса свидетельствует о повышении уровня риска банкротства заемщика.

Данные анализа показывают, что определенные меры должны быть приняты для повышения финансовой устойчивости и ликвидности, так как показатели рентабельности и деловой активности довольно низкие. Для этого необходимо добиться увеличения удельного веса основных источников формирования запасов и затрат в составе общей величины источников средств. [23. c.95]

Этого можно достичь двумя путями:

− увеличением размера собственных источников средств - осуществляется за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли (второй вариант, учитывая величину прибыли за анализируемый период, особых результатов дать не может);

− увеличением размера заемных источников средств - достигается путем привлечения долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов (учитывая современную экономическую ситуацию, предприятие в самом лучшем случае может надеяться на получение краткосрочных ссуд);

Самым желательным является осуществление второго варианта, так как получение заемных средств позволит практически до нуля снизить уровень кредиторской задолженности и тем самым повысить ликвидность ООО "Оптимум".

Таким образом, привлечение дополнительного заемного капитала целесообразно при условии, что уровень экономической рентабельности предприятия превышает стоимость заемных средств.

Построение оптимизированной структуры капитала ООО "Оптимум" в 2014 - 2015 гг. должно включать следующие мероприятия:

− увеличением размера заемных источников средств;

− поддержка наиболее ликвидной части оборотных средств на уровне, достаточном для проведения ежедневных расчетов;

− сведение к минимуму риск задержки важнейших платежей при изменении условий финансирования;

− создание механизмов контроля за действиями менеджеров, уполномоченных принимать решения по расходованию средств;

− своевременное обеспечение информацией о состоянии расчетов предприятия;

− исключение образования избыточных остатков денежных средств на счетах и в кассе предприятия.

Система оперативного управления финансами должна включать в себя следующие основные подсистемы и элементы:

Оперативное планирование поступлений и платежей. Инструментами служат заявки ответственных, платежный календарь и дневной план платежей.

Система ответственных распорядителей, в отношении которых устанавливаются лимиты расходования платежных средств.

Система приоритетов платежей, используемая для балансирования платежного календаря и ранжирования платежей в дневном плане.

Механизм согласования платежей и корректировки платежного календаря.

Процедуры контроля состояния лимитов ответственных распорядителей.

Система оперативного учета возникновения и погашения обязательств.

Таблица 7 - Оценка экономической эффективности внедрения системы учета финансов

До усовершенствования

После усовершенствования СУФ

Коэффициент затрат рабочего времени на формирование планового бюджета финансовой службой в течение 3-х месяцев

0,8

0,7

Время, затрачиваемое сотрудниками ФС на формирование планового бюджета (мес.)

2,4

2,1

Коэффициент затрат рабочего времени финансовой службы на бюджетное управление в течении остальных 9-ти месяцев

0,5

0,4

Время, затрачиваемое сотрудниками ФС на систему ОУФ управление в течение остальных 9 месяцев (мес.)

4,5

3,6

Средняя заработная плата всех сотрудников финансовой службы (ФС) тыс. руб/мес.

90 000

90 000

Заработная плата, выплаченная сотрудникам ФС на бюджетное управление тыс. руб /год

621 000

513 000

Экономический эффект тыс. руб /год (С0-С1)

108 000

Единовременные затраты тыс. руб. /год (К)

60 000

Эффективность затрат

1,54

Срок окупаемости (лет)

0,55 (6,67 мес.)

Страницы: 1 2 3

Экономическая аналитика:

Оптимизация и совершенствование налогового планирования на исследуемом предприятии
Планирование налоговых обязательств на предприятии ОАО «Протон» осуществляется посредством воздействия на элементы налога: субъект налогообложения, налоговую базу, налоговые льготы, срок уплаты налога. (Рисунок 14). Рисунок 14 – Планирование отдельных элементов налога на добавленную стоимость При п ...

Налог на недвижимость
Объект обложения • Стоимость принадлежащих физическим лицам жилых домов, садовых домиков, дач, жилых помещений (квартир, комнат), надворных построек, гаражей, иных зданий и строений. • Стоимость зданий незавершенного строительства, если их готовность по данным технической инвентаризации составляет ...

Современные проблемы инвестиционных фондов в России
В системе национальных счетов России статистика инвестиций (капитальных вложений) включает только материальные затраты (на машины, здания, сооружения), но не учитывает важнейшие инвестиции в «знания», «интеллект», научные исследования и образование. Под инвестициями понимаются те экономические ресу ...

Категории

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.viewfinance.ru