Анализ финансового состояния

Полученные показатели представим наглядно на рис. 2.1.

Рис.2.1 Динамика прибыли ОАО «БМПЗ» в 2008-2010 гг.

Рентабельность продаж – показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. выручки от реализованной продукции. Таким образом, на 1000 руб. выручки от реализации чистая прибыль, остающаяся в распоряжении организации составляла 74 руб. в 2009 г. и только 40 руб. в 2010 г. Снижение рентабельности продаж объясняется относительным увеличением издержек производства и обращения.

Экономическая рентабельность (рентабельность активов) – показывает эффективность использования всего имущества организации. 1000 руб. среднегодовых активов приносили предприятию 502 руб. чистой прибыли в 2009 г. и только 295 руб. в 2010 г.

Рентабельность активов в 2009 г. снизилась за счет снижения рентабельности продаж, несмотря на некоторое увеличение оборачиваемости активов.

Рентабельность собственного капитала – показывает эффективность использования собственного капитала организации. Рентабельность собственного капитала в 2010 г. снизилась за счет снижения рентабельности продаж и увеличения доли собственных средств в активах, несмотря на некоторое увеличение оборачиваемости активов. Также можно сказать, что рентабельность собственного капитала снизилась за счет снижения рентабельности активов в целом.

Так как в России пока отсутствует мировая практика определения нормальных значений показателей рентабельности, оценить рентабельность можно лишь в динамике. В 2010 г. динамика всех рассчитанных коэффициентов рентабельности для ОАО «БМПЗ» – отрицательная. Это негативное явление, так как снижается эффективность производственной деятельности организации, что по существу означает экономический спад. Если тенденция к снижению рентабельности сохранится в будущем, то не исключено, что деятельность организации станет убыточной.

Организации необходимо в первую очередь увеличить рентабельность продаж, что повлияет также на увеличение рентабельности активов и собственного капитала. Этого можно достичь путем увеличения удельной прибыли, приходящейся на единицу выпускаемой продукции.

Для оценки имущественного положения ОАО «БМПЗ» необходимо построить аналитический баланс путем уплотнения отдельных статей (таблица 2.2).

Из таблицы 2.2 видно, что имущество ОАО «БМПЗ» в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилось на 447172 тыс. руб. (на 16,6 %) и составило 3133330 тыс. руб., в 2010 г. – на 779434 тыс. руб. (на 24,9 %) и составило 3912764 тыс. руб. За два этих года увеличение имущества составило 1226606 тыс. руб., или 45,7 %. Увеличение валюты баланса свидетельствует об активности производственной деятельности организации, то есть организация расширяет производственные мощности и покупает новое технологическое оборудование.

Увеличение активов в 2009 г. по сравнению с 2008 г. происходило в основном за счет увеличения: запасов – на 240110 тыс. руб., или на 58,0 %, что составило 53,7 % от общего увеличения активов; дебиторской задолженности – на 72917 тыс. руб., или на 4,9 %, что составило 16,3 % от общего увеличения активов; краткосрочных финансовых вложений – на 50000 тыс. руб., или на 20 %, что составило 11,2 % от общего увеличения активов; денежных средств – на 72271 тыс. руб., или на 44,9 %, что составило 16,2 % от общего увеличения активов. В связи с ростом объемов продаж, растут и запасы сырья и материалов, а также размер дебиторской задолженности.

Экономическая аналитика:

Финансовая политика сущность и цели
В любом обществе государство использует финансы для осуществления своих функций и задач, достижения определённых целей. Важную роль в реализации поставленных целей играет финансовая политика. Содержание финансовой политики многогранно. Она включает следующие важнейшие звенья: выработку научно обосн ...

Финансовая политика
Финансовая политика — это совокупность мероприятий государства, проявляемых в системе форм и методов мобилизации финансовых ресурсов, их распределения и использования для осуществления своих функций и задач. Финансовая политика определенной страны зависит от ряда факторов: исторических условий, уро ...

Особенности мобилизации и использования финансовых ресурсов
Финансовыми ресурсами именуется совокупность денежных средств строго целевого использования, обладающая потенциальной возможностью мобилизации (высвобождения из оборота) или иммобилизации (дополнительной загрузки в оборот). Полная и своевременная мобилизации финансовых ресурсов и правильное их испо ...