Среди показателей финансового риска, связанных с вложением капитала предприятия, можно выделить показатели финансовой устойчивости (ФУ). Они рассчитываются по данным пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала. К числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относятся показатели представленные в таблице 2.9:
Таблица 2.9 – Источники средств
Показатель |
Назначение |
Расчетная формула и источники информации |
1.Коэффициент автономии (независимости) |
Характеризует долю собственных источников в общем объеме источников |
III раздел баланса : Валюта баланса |
2. Коэффициент финансовой устойчивости |
Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые могут быть использованы |
(IV раздел баланса + V раздел баланса) : Валюта баланса |
3. Коэффициент финансирования |
Показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств |
(III раздел баланса + стр.640, 650) : (IV раздел баланса + V раздел баланса) ≥ 1 |
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
Показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают производственные инвестиции |
(III раздел баланса + стр.640, 650 – I раздел баланса) : II раздел баланса |
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
(III раздел баланса + стр.640, 650 – I раздел баланса) : (III раздел баланса + стр.640,650) |
6. Индекс постоянного актива |
Показывает отношение основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам |
I раздел баланса : (III раздел баланса + стр.640,650) |
Анализ показателей финансовой устойчивости на начало и конец года приведены и сравнение полученных значений с рекомендуемыми значениями приведены в таблице 2.10.
Таблица 2.10 – Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия
Показатели |
Усл обозн |
Код стр. ф.№1 |
Реком знач |
Расчет показателя | |
Начало года |
Конец года | ||||
1. Коэффициент автономии (независимости) |
Кав |
490:700 |
0,5 |
-0,32 |
-0,08 |
2. Коэффициент финансирования |
Кс/з |
490: (510+610) |
≥ 1 |
-0,25 |
-0,07 |
3. Коэффициент обеспеченности Сос |
Коос |
(490-190) :290 |
≥ 0,1 |
-0,34 |
-0,08 |
4. Коэффициент финансовой устойчивости |
Кфу |
(510+610) :700 |
0,5 |
1,32 |
1,08 |
5. Коэффициент маневренности собственного капитала |
Км.ск |
(490-190) :490 |
0,5 |
1,03 |
1,04 |
6. Индекс постоянного актива |
I па |
190:490 |
0,5 |
-0,03 |
-0,04 |
Произведем расчет этих коэффициентов:
1. Коэффициент автономии (независимости):
Кав = III раздел баланса : Валюта баланса
Коэффициент автономии = -17 544 : 54 055 составляет -0,32 на начало года и -17 102 : 218 282 х 100 = -0,08 на конец отчетного года. Этот коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку он характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия, что говорит о большом снижении доли средств в общем объеме источников.
2. Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности):
Кфу = (IV раздел баланса + V раздел баланса) : Валюта баланса
Коэффициент финансовой устойчивости = 71 599 : 54 055 составляет 1,32 на начало года и 235 384 : 218 282 = 1,08, что показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
Экономическая аналитика:
Понятие безналичных расчетов
Современная экономика любого государства представляет собой широко разветвленную сеть сложных отношений миллионов входящих в нее хозяйствующих субъектов между собой, а также с внешними агентами из других стран. Основой этих взаимосвязей выступают расчеты и платежи, в процессе которых удовлетворяютс ...
Основные направления развития бюджетной политики
Мировой экономический кризис, сопровождавшийся сильным падением мировых цен на энергоносители, серьезно ударил по российской экономике и выявил целый комплекс нерешенных проблем, острота которых в прежние годы сглаживалась благоприятной экономической конъюнктурой. Это делает бюджетную систему Росси ...
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные коэффициенты финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношения абсолютного показателя финансового состояния и их линейных комбинаций. Финансовые коэффициенты разделяются на: 1. коэффициенты распределения – применяются в т ...