Сущность и виды финансовых методов и рычагов

Финансовые методы — способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Финансовый метод отвечает на вопрос: «Как воздействовать?». Действие финансового метода проявляется в образовании и использовании денежных фондов. Финансовый метод можно определить как способ действия финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективным использованием денежных фондов.[4, с.167]

Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно. Это обусловлено тем, что функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим расчетом. Коммерческий расчет представляет собой соизмерение в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности. Целью применения коммерческого расчета является получение максимальных доходов или прибыли при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на рубль капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.).

Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов. К финансовым методам относятся:

• планирование;

• систему расчетов;

• прогнозирование;

• аренду;

• самофинансирование;

• страхование;

• инвестиционную программу;

• залоговые операции;

• кредитование;

• траст;

• выпуск ценных бумаг;

• факторинг;

• налогообложение;

• лизинг;

• трансферт. [4]

Финансовые рычаги представляют собой прием действия финансового метода, при которых финансы воздействуют на экономику государства и прежде всего на его нижнее звено - предприятия. Финансовый рычаг отвечает на вопрос: «Чем воздействовать?».

К финансовым рычагам относятся:

• прибыль;

• цена;

• доход;

• арендная плата;

• амортизационные отчисления;

• портфельные инвестиции;

• дивиденды;

• паевые взносы;

• вклады в уставный капитал;

• экономические фонды целевого назначения;

• финансовые санкции;

• процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям;

• котировка валютного курса рубля;

• дисконт.[6]

Леверидж

(с англ. – рычаг) в приложении к финансовой сфере трактуется как определенный фактор, небольшое изменение которого может привести существенному изменению результирующих показателей. В финансовом менеджменте различают следующие виды:

• финансовый;

• операционный;

• сопряженный.

Финансовый рычаг характеризует взаимосвязь между изменением чистой прибыли и изменением прибыли до выплаты % и налогов.

Производственный (операционный) рычаг зависит от структуры издержек производства и, в частности, от соотношения условно-постоянных и условно-переменных затрат в структуре себестоимости. Поэтому операционный рычаг характеризует взаимосвязь структуры себестоимости, объема выпуска и продаж и прибыли. Операционный рычаг показывает изменение прибыли в зависимости от изменения объемов продаж.

Сопряженный рычаг оценивает совокупное влияние операционного и финансового рычагов. Здесь происходит мультипликация рисков предприятия.

Экономическая аналитика:

Пути повышения платежеспособности и увеличения денежных средств
Руководство предприятия должно иметь четкое представление за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности ...

Структура и функции Федеральной налоговой службы
В систему налоговых органов входят федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный по контролю и надзору в области налогов и сборов, и его территориальные органы (п. 1 ст. 30 НК РФ). Положение уточняет, что ФНС России как раз и является этим федеральным органом исполнительной власти, уполно ...

Анализ обеспеченности экономики денежными средствами
Для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами используется показатель, который носит название коэффициент монетизации. Он рассчитывается как отношение среднегодовой величины денежной массы (М2) к номинальной величине ВВП. Таким образом, коэффициент монетизации является величиной ...