Оценка финансового положения

Страница 1

Детализированный анализ ликвидности предприятия может проводиться с помощью расчетов абсолютных и относительных показателей. Обобщающим показателем ликвидности для торговых предприятий является достаточность источников средств формирования товарных запасов. Смысл анализа ликвидности – с помощью абсолютных показателей проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия товарных запасов. Анализ проводится на начало и конец периода.

Анализ ликвидности можно проводить либо по товарным запасам, либо по всем запасам.

Величина собственных оборотных средств (СОС). Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов, то есть активов, имеющих оборачиваемость не более 1 года. Рост этого показателя рассматривается как положительная тенденция. Основным источником увеличения СОС является прибыль. Не стоит смешивать понятия «оборотные средства» и «СОС». Первый показатель характеризует активы предприятия, а второй – источники покрытия активов. Модель показателя:

СОС = СК + ДО – ВОА или ОА – КО; (ф.№1); (6)

СОС = стр. 490 + 590 – стр. 190 – стр. 230 или .

Показатель является абсолютным. Его увеличение в динамике – положительная тенденция. Доля СОС в активах предприятия должна быть не менее 30 процентов, доля СОС в товарных запасах не менее 50 процентов.

Источники формирования запасов (ИФЗ). Данный показатель отличается от предыдущего на величину краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям. Займы и кредиты используются для покрытия запасов. Модель показателя:

ИФЗ = СОС + кредиты и займы для приобретения запасов + расчеты с кредиторами; (7)

ИФЗ = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 – стр. 230 + стр. 610 + стр. 621.

В зависимости от соотношения показателей СОС, ИФЗ и производственных запасов (ПЗ) условно выделяют следующие типы финансовой устойчивости и ликвидности хозяйствующего субъекта.

Абсолютная финансовая устойчивость, ПЗ<СОС. Все запасы полностью покрываются СОС. Такая ситуация крайне редко встречается. Для торговли сложилось положение – доля СОС в товарных запасах чуть более 50 процентов.

Нормальная финансовая устойчивость, СОС<ПЗ< ИФЗ.

Неустойчивое финансовое положение, ПЗ>ИФЗ.

В этом случае предприятие покрывает часть своих запасов дополнительными источниками, не являющимися «нормальными», т.е. обоснованными.

Критическое финансовое положение. Характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженности. При хроническом повторении такой ситуации предприятие может быть объявлено банкротом.

В дополнение к абсолютным показателям целесообразно рассчитать ряд аналитических показателей – коэффициентов ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Рост показателя рассматривается как положительная тенденция. Значение показателя может варьироваться по отраслям. В западной практике нижнее значение показателя равно 2. Но это ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, а не на его точное значение.

; (8)

(9)

Коэффициент быстрой ликвидности. По смыслу показатель аналогичен Кт.л, но рассчитывается по более узкому кругу текущих активов. Из расчёта исключается наименее ликвидная их часть – производственные запасы. Смысл такого исключения не только в том, что производственные запасы являются менее ликвидными, чем денежные средства, но и в том, что при вынужденной их реализации теряется часть средств.

Значение показателя в западной практике приводится равным 1. Но эта оценка условна. Анализируя этот показатель, необходимо обращать внимание на факторы, влияющие на его изменение. Рост показателя не должен быть связан с ростом неоправданной дебиторской задолженности.

; (10)

.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Страницы: 1 2 3

Экономическая аналитика:

Финансовая политика сущность и цели
В любом обществе государство использует финансы для осуществления своих функций и задач, достижения определённых целей. Важную роль в реализации поставленных целей играет финансовая политика. Содержание финансовой политики многогранно. Она включает следующие важнейшие звенья: выработку научно обосн ...

Анализ прибыли предприятия
Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия – прибыль (убыток) до налогообложения. В показателе прибыли отражается выручка (нетто) от продажи товаров (услуг, работ), ее структура, эффективность использования предприятием производственных и финансов ...

Понятие банковского вклада
Статья 1222. Договор банковского вклада (1) По договору банковского вклада банк или иное получившее разрешение в соответствии с законом финансовое учреждение (банк) принимает от своего клиента (вкладчика) либо от третьих лиц в пользу вкладчика денежную сумму, которую обязуется возвратить вкладчику ...

Категории

Copyright © 2024 - All Rights Reserved - www.viewfinance.ru